（一）总成本估算

经估算，前三年年均成本为299.1万元，经营成本为年均292.6万元；从第四年至第六年项目进入经营期年，年均总成本年均53396.5万元。其中，经营成本为年均41095.4万元。

 

（二）损益估算

经估算，本项目年均营业收入前三年为1171.7万元，年均营业税金及附加为43.1万元。项目年平均利润总额为829.5万元；第四年到第六年营业收入为210089.3万元，年均营业税金及附加为11765.0万元，项目年平均利润总额为144936.0万元。

 

（三）财务盈利能力分析

投资回收期：5.5年(含3年建设期)

投资利润率：96.6%

投资利税率：104.5%

由此可见，本项目有较好的盈利能力。

 

（四）投资偿还能力分析

据估算，项目计算期各年收支平衡，前三年内累计盈余资金达2203.6万元；第四年至第六年累计盈余资金达436222.7万元。计算期内各年资产负债率均小于50％，说明项目面临的风险程度不大，偿债能力较强。

 

（五）贷款偿还能力分析

北海国际科普动漫产业城项目拟向银行进行中长期(13年，含建设期3年)贷款70000万元，贷款年利率为7.83％，拟用折旧、摊销和未分配利润进行等额还本。建设期间只还利息，4至13年每年等额还本7000万元。项目的利息备付率从经营期的第1年就大于2，偿债备付率从经营期的第1年就大于1，这说明项目有较强的贷款偿还能力。

 

（六）财务评价结论

综上所述，本项目的盈利能力、偿债能力、资金回收能力以及抗风险能力都较强，项目从财务上讲是可行的。